近年来，互联网、大数据、云计算、人工智能、区块链等技术加速创新，中国数字经济不断与实体经济融合，从传统电商B2C模式向全行业全领域拓展，速度、深度和广度前所未有，成为赋能产业升级、催生新产业新业态新模式的关键驱动力之一。
在全球，数字化转型进程在同步加速演进。其中，东南亚国家数字经济蓬勃发展，蕴藏着巨大机遇。
根据淡马锡、谷歌、贝恩近日联合发布的《2021东南亚数字经济报告》（下称《报告》），新冠疫情以来，线上购物、食品外卖、数字支付等数字服务消费不断增长和深化，商家数字化转型加速。电子商务、交通与食品、数字金融服务等行业欣欣向荣，推动东南亚数字经济规模（GMV）达1740亿美元。到2025年，东南亚数字经济规模预计超3600亿美元。
目前，东南亚国家中，印尼的数字经济体量最大，占整个东南亚市场的40%；菲律宾增长势头最猛。到2025年，印尼、菲律宾、越南的数字经济规模预计将翻番。
《报告》认为，东南亚已迈入“数字十年”。随着消费者行为和商家运营模式持续深入数字化，投资者信心增强，东南亚互联网经济有望到2030年达1万亿美元规模。
疫情加速东南亚数字化转型
东南亚数字经济蓬勃发展的背后，是互联网的进一步普及和消费者与商家行为模式的转变。
2021年，《报告》覆盖的六个东南亚国家（印度尼西亚、马来西亚、菲律宾、新加坡、泰国、越南）互联网用户总数约4.4亿，新增用户4000万，互联网普及率由去年的70%提升至75%。
自2020年疫情暴发以来，东南亚新增数字服务用户6000万，累计达3.5亿。其中，泰国和菲律宾的增长最为显著。仅2021年上半年，东南亚新增数字服务用户便达2000万，其中的60%来自非大都市圈。
在数字服务新用户加入的同时，老用户也在尝试新的服务，数字服务整体使用频率和支出都有所增长。网购生鲜日用品、手机点单外卖、网约车出行、在线音乐和视频消费已逐渐融入东南亚消费者的日常生活。便利性和良好的体验促使消费者愿意继续甚至进一步使用这些数字化服务。因此，《报告》预测，东南亚地区数字服务消费的增长趋势有望一直持续。
消费者行为的巨大转变也促使商家加速数字化转型。今年《报告》新增了对东南亚中小企业的分析。三分之一的受访商家认为在疫情冲击下企业的生存得益于应用数字化平台，80%的商家预计未来五年内至少一半的销售额将来自于线上运营。东南亚中小企业正通过2C端的数字化平台、数字金融服务解决方案以及数字化工具（如数字营销、网站服务、数字分析、运营软件、云存储）等方式，改进前端用户互动体验和后端运营能力。
电子商务持续成为增长引擎
外卖和数字金融服务加速渗透
《报告》认为，东南亚数字经济在疫情期间保持韧性，并在今年复苏。2021年，东南亚数字经济规模达1740亿美元，较2020年增长49%。《报告》预计，随着数字化转型不断深入，东南亚数字经济规模到2025年将达3630亿美元，并有望到2030年达1万亿美元规模。
就具体国家而言，研究覆盖的六个东南亚国家（印度尼西亚、马来西亚、菲律宾、新加坡、泰国、越南）的数字经济规模整体呈现双位数增长。印尼的数字经济体量最大，且增量最大。菲律宾增长势头最猛，规模较2020年几近翻番。新加坡在去年经历负增长后在今年回弹。《报告》估计，印尼以及越南和菲律宾两个新兴市场将以20%及以上的复合年增长率，到2025年实现GMV（商品交易总额）翻番的高速发展。
就具体行业而言，电子商务、交通与食品、在线旅游、在线媒体和数字金融服务五大数字经济领域中，电子商务继续成为2021年东南亚地区数字经济增长引擎，较去年增长62%。
随着市场加速渗透，东南亚电商平台正在将业务重点从获客转向提高用户粘性和订单增值。《报告》预计，到2025年，电子商务将以18%的复合年增长率继续拉动东南亚互联网经济的整体发展。随着网购逐渐成为各年龄段、各地区（城市和非城市）人群的日常消费方式，到2030年，电子商务对互联网经济总GMV的贡献将超三分之二。
电子商务的细分领域中，线上生鲜杂货呈现出非常可观的发展潜力。尽管目前增长迅速，线上生鲜杂货消费的渗透率仅有约2%，与中国等相对更发达的市场超过10%的渗透率相比仍有较大差距。如果市场渗透率不断提升，东南亚线上生鲜杂货市场规模将堪比当前整个东南亚电子商务市场。不过，线上生鲜杂货的单位经济，尤其在订单履行和“最后一里路”物流配送方面仍面临挑战，而商业模式和物流基础设施的持续创新可能会帮助释放这一领域的巨大价值。
食品外卖行业（交通与食品领域）今年的用户增长最为显著。71%的东南亚互联网用户曾使用线上平台订餐，食品外卖成为该地区渗透率最高的数字化服务。《报告》预计，交通与食品领域将以24%的复合年增长率，到2025年增至420亿美元规模。
数字金融服务领域，借贷、汇款、数字支付、保险、投资理财等各个细分产品在疫情持续期间增长强劲。2021年数字借贷和数字保险同比增长高达48%和40%。在传统银行服务渗透率普遍偏低的东南亚市场，作为替代支付解决方案的电子钱包正在加速渗透并成为主流。
东南亚互联网企业在各细分领域不断纵深的同时，一些企业正在将业务边界不断拓宽，打造自有生态，类似于微信、支付宝等“一站式服务”的“超级应用”模式发展迅速。2021年上半年，印尼两大互联网企业Gojek和Tokopedia完成合并，新组成的GoTo将成为横跨叫车、配送、支付和电商业务的综合互联网平台。在新加坡起家的互联网平台Grab，其主营业务也从最初的打车逐步扩展至外卖、生鲜杂货电商、快递配送和金融服务。前身为游戏代理商的新加坡互联网企业Sea（冬海集团）目前已打造了拥有数字娱乐Garena、电商平台Shopee、数字金融SeaMoney三大板块的产品生态，并在今年推出了外卖服务Shopee Food。东南亚互联网企业正通过创新与变革，提供能满足超本地化消费习惯的服务和更加便捷的消费体验。
投资者信心增强
融资规模创历史新高
东南亚互联网经济基本面增长势头强劲，成功的退出案例和有利的监管政策促使全球资本信心增强。2021年，东南亚互联网领域融资额创历史新高。2021上半年，东南亚的投融资交易数量同比增加65%，在极兔速递（20亿美元）和二手车电商平台Carro（3.6亿美元）等大额交易的带领下，投融资交易总额已超越2020年全年。
如今，东南亚地区有23个估值超过10亿美元的科技企业，其中的11家受益于电商和数字金融服务的发展，在2021年成功跻身独角兽行列。2021年，东南亚互联网领域早期投融资尤为活跃，融资额在上半年创历史新高；种子轮和A轮融资的平均交易额是2017年的6倍，B轮融资额在同期增长了4倍。此外，强劲的估值和特殊目的收购公司（SPAC）等新型上市融资方式的出现加速了区域许多科技公司（如Grab、Bukalapak等）的IPO步伐。
在创新商业模式和基础设施发展的赋能下，电子商务和数字金融服务行业是投融资最集中的两大领域。电子商务领域中，物流行业受到投资人较高关注。此外，随着区域领先在线购物平台的模式进一步成熟，投资者已将目光投向相关领域的企业，如在线健康、美容专家以及直接面向消费者（D2C）的品牌。
数字金融服务行业，数字支付和投资理财平台领域投融资交易额同比增长分别为150%和400%。金融科技基础设施成为一个值得注意的投资主题，尤其是关键的“后台”赋能性技术。随着企业对响应监管的需求不断增长，相关的监管科技也将继续受到关注。
此外，持续蔓延的疫情之下，投资者看好医疗科技的潜力。
更普惠和更可持续的“数字十年”
《报告》指出，数字支付的应用、投融资活动、物流基础设施的发展、互联网的普及、消费者信任提升和人才是驱动东南亚互联网经济发展的六大关键要素。技术人才的短缺持续对东南亚互联网经济的发展形成挑战，持续的人才培养、畅通职业转型和保障雇员福利的重要性日益凸显。
为了实现行业更可持续的长足发展，东南亚经济的“数字十年”还需要三个新兴要素的加持——ESG与可持续性、数字包容以及更完善的数据基础设施与监管体系。
“互联网经济的可持续发展，需要普适的ESG衡量标准与可信的ESG评级体系。环境友好的产品和商业模式，以及用于数字与物流基础设施的清洁能源，对于互联网经济实现‘净零碳排放’至关重要。” 淡马锡首席策略长兼东南亚区总裁罗锡德（Rohit Sipahimalani）谈到， “企业社会责任非常重要，互联网企业，尤其是大型互联网平台，需要思考如何为消费者、新就业形态下的劳动者和雇员创造积极影响。”
“未来数字经济的发展还需要更普惠的数字化进程，需要更稳定、可信和平价的互联网连接。通过教育提升‘数字素养’，尤其需要照顾到那些不太会使用数字设备和数字服务的人群。” 罗锡德表示。
“同时，数据基础建设的加强、数据安全以及相应的监管体系也至关重要。这些关键要素的发展需要来自消费者、商家、平台和监管机构的多方合作。”
