市场涨跌互现 远期向好
原油市场“涨”声一片,成品油轮陷入低迷
本月国际油价有所上涨,布伦特原油现货价格在每桶65美元至79美元之间波动走高,平均每桶72.75美元,环比上升8%。受美国石油库存变化及中国国庆节后原油需求增加等因素的影响,全球原油油轮运输市场在月初沉寂片刻后成交量立刻回升,各船型运价上涨,波罗的海交易所原油综合运价指数从557点波动上升至595点,平均565点,平均环比上升10%。
原油运输具体船型市场:超级油轮(VLCC)运价上涨。本月中上旬各航线成交平稳,下旬预定11月份赴中东装原油的油轮租船和查询突然活跃,10月20日甚至出现多家石油公司和贸易商在市场上租用16艘VLCC的罕见情况,中东地区VLCC运价随之上升。波斯湾东行运价从WS38涨至WS47,平均WS42.5,平均环比上升26%;西行运价从WS25涨至WS30,平均WS27,上升11%;波斯湾东、西两向运价构成的等价期租租金从5400美元/日涨至14400美元/日,平均8880美元/日,涨幅达600%。西非市场上旬平稳,下旬运力紧缺造成运价猛升,至美湾平均运价WS48,上升17%;至中国运价从WS41涨至WS55,平均WS45,平均上涨19%。苏伊士型油轮运价先降后涨。该船型货盘中上旬成交平稳,运价小幅降低,下旬受西非市场VLCC运力不足的影响,成交量增多,两主要航线运价在月末大幅上涨。西非至美东(TD5)运价由WS61先降后升至WS78,平均WS61,上涨6%;黑海至地中海(TD6)运价由WS70稳步上涨至WS89,平均WS76,平均上升9%。两条主要航线构成的TCE由15900美元/日先降后涨至月底26300美元/日,平均16600美元/日,上涨20%。阿芙拉型油轮运价升中有稳。跨地中海航线运价波动较大,运费由WS80猛涨至WS99后月末跌回WS78,平均WS82.5,上涨22%;波罗的海短程运价伴随跨地中海航线同起同落,平均WS59,上升12%;北海至欧陆(TD7)运价为WS70至WS88,平均WS77,上升12%;加勒比海至美湾7万吨级船运价波动于WS69附近,平均WS69,持平;科威特至新加坡运价平均WS66,持平。
成品油运输市场交易自月初逐步减少,运价一路走低。波罗的海交易所成品油综合运价指数月底报442点,较上月底下降14.2%,平均481点,环比持平。随着可用运力的不断增多,LR型船运输市场没能延续上个月运费上涨的态势,自本月初开始运价持续下跌。海湾至日本LR2型船运价由WS125下跌到WS87,平均WS107,平均环比仍上涨3%,船东收益依旧好于之前的半年;该航线的LR1型船运价也从WS131下降32%至WS88,平均WS113,平均环比持平。MR型船运力始终处于过剩状态,该船型运价跌中有稳,降幅较小。鹿特丹至纽约3.7万吨级船运费从WS92微降至WS90,等价期租租金由4600美元/日跌至2000美元/日,平均3160美元/日,环比下跌21%;加勒比海至美东3.8万吨级船运价则由WS85降至WS80,平均WS83,环比下降5%;新加坡至日本3万吨级船运价则由WS102降至WS94,平均WS98,平均环比上升8%。
总体上看,本月油轮运输市场四种典型船舶行情变化情况如下,超级油轮(VLCC):上涨;苏伊士型船(Suezmax):先降后升;阿芙拉型船(Aframax):升中有稳;成品油轮(Product):下跌。
原油油轮运输市场旺季来临
据克拉克森截至10月30日统计,今年前10个月VLCC平均日收益为3.07万美元,其中波斯湾至日本航线日收益2.95万美元;苏伊士型船平均日收益为2.7万美元,其中西非至美东航线为2.46万美元;阿芙拉型船平均日收益为1.44万美元,其中北海至欧陆航线为0.97万美元。
波罗的海交易所10月30日发布的原油油轮期货行情显示,TD3线第四季度运价期货指数报WS48.57,当前该航线运价为WS47,多数经纪人预测该航线的运价在第四季度不会低于WS40。炼油商正在积极进货以为北半球冬季做准备,原油需求看涨,第四季度传统旺季来临,在此背景下,预计未来两月的原油油轮运价将会继续走高。