国际干散货运价高位大幅回落
2007年12月24日,国际干散货综合运价指数(BDI)报收9143点,当月日均9395点,同比上涨116.7%,环比下降7%。其中:海岬型船日均14634点,环比下降4%;巴拿马型船日均9395点,环比下降 12%;大灵便型船日均6025点,环比下降8%。
见顶回落后,12月份跌幅加剧,至24日(2 007年最后一个交易日),不到一个月时间跌去了1000多点,创2004年来最大跌幅。三大船型运价全线下挫,其中巴拿马型船下跌幅度最大,达到12%。与我国相关航线的运价也出现较大幅度下降,但运价依然在较高点位。12月24日,与中国相关航线的铁矿石运价:巴西至中国81美元/吨,环比减少10.5美元下降11.5%;澳大利亚至中国35美元/吨,环比减少3.4美元下降8.6%。
12月份国际海运市场,除北美和南美至欧陆及中国的大豆、谷物交易仍较活跃外,主要货种煤炭、铁矿石货盘交投清淡,特别是中长期期租和FFA远期运费交易大幅降温。虽然一些国际矿业大公司成交了几笔交易,但仍改变不了运价单边下降趋势。其运价下降原因:圣诞假期效应有一定影响,但不是主要的,因去年同期的国际海运运价却是当年的峰值。主要还是当前的海运价格背离了市场,透支太大需要调整。2007年,受全球经济强劲拉动,大宗货物需求旺盛,原油价格不断上涨,以及国际游资热炒等诸多因素影响,国际干散货综合运价指数从年初4400点,飙升到11月的11039点,狂涨了1.5倍多。在创造了国际海运史奇迹的同时,也制造了运价泡沫。
预期:受美国次贷风波对全球经济增长的不确定性,以及我国宏观调控力度加大影响,国际货币基金组织(IM F)对2008年全球经济增幅从之前的5.2%,下调到4.8%。2008年,推动运价上涨的大宗货物需求可能减缓,加上新增运力逐步进入市场,特别是下半年增量加大,当前运力紧张状况将得到一定缓和,国际海运价格将趋向合理。
国际油轮运输价格创2005年来新高
由于近期石油输出国组织欧佩克拒绝提高原油产量,使得国际原油价格依然高位运行,2007年12月份伦敦布伦特原油现货价保持在每桶87至93美元区间,但由于受美国经济放缓影响,平均环比下降了2.0%。
承接11月底的突发上升行情,12月份国际原油运输市场在超级油轮VLCC领涨下继续窜升,最高到227 9点,12月24日(2007年最后一个交易日),国际原油综合运价指数(BI-TR)报收2143点,日均1934 点,环比上涨74%,双双创下2005年来新高。本轮国际海运价格爆发性上涨,除目前正处冬季取暖用油高峰,圣诞及新年长假用油储备需求旺盛外,12月8日,在韩国西岸附近海域发生的油轮相撞,1万多吨泄漏,造成全球4年半以来最大漏油事故也有一定关联,引起人们对单壳油轮安全的担忧,以及加快淘汰单壳油轮进程联想,从而引发对未来国际油轮运力紧张的预期。
与中国相关的两条航线运价出现爆涨。12月24日,波斯湾至远东WS277,最高突破WS300,WS3 00是2004年底创造的30年来最高点,相当于日租金28.2万美元水平,日均WS241,环比暴涨164%;西非至中国航线WS183,日均WS162,环比暴涨113%,为该航线2005年有记录来最高点。
预期:由于目前还处在寒冬期,取暖用油需求仍较旺盛,国际油轮运价还将维持高位运行。
集装箱运价继续高位调整
2007年12月28日,中国出口集装箱综合运价指数报收1155点,同比增长11.8%,环比微降1%。
全球经济虽然受美国次贷金融振荡波及,但目前影响还较有限,欧洲及亚洲地区经济仍然活跃。11月份我国外贸出口依然保持20%以上的高增长。受新年部分航线上调运价影响,刺激货主集中出货,经过圣诞货物出清后的暂时休整,主要航线箱源恢复性上升,但终因新增运力难以消化,特别是万箱大船相继投入,运价不涨反跌。除美洲航线较11月略有上涨外,其他航线均有小幅下调,令即将实施的新年运价普涨计划蒙上了一层阴影。尽管如此,专业机构对2008年国际集装箱运输市场仍保持谨慎乐观。全球著名研究机构克拉克森预计全球集装箱贸易2008年将增长8%,但运力预计增长12%,航运市场将面临供需不平衡,但运价仍将保持缓慢而稳定的增长。
欧洲航线:经过短期休整,月初箱源开始逐渐增长,舱位率也由上月底75%上升到本月底的满舱,但由于大运量主力船型不断调入,运价难有起色。12月28日,上海至欧洲线1250美元/TEU,与11月持平。据远东班轮公会 (FEFC)预计;2008年欧亚航线货运量将延续今年的增长势头,保持19%的增长率,但运力增长约为21%。FE FC还将提高亚欧西行航线运价,幅度为200-300美元/TEU。
北美航线:受美国经济不振影响,需求温和,几大班轮公司为了防止运价下滑,消减运力以求供需平衡,所以1 2月份舱位率基本上维持在70-80%,运价也较平稳。12月28日上海至美西、美东航线运价分别报1850美元/T EU、3400美元/TEU,分别较11月上涨50美元、100美元。随着步入传统运输淡季,班轮公司削减运力计划还将延续。
日本航线:12月初日本航线还相当旺盛,各口岸船舶平均舱位率保持在85%以上,其中华东、华北地区船舶平均舱位利用率达到90%以上,但随着圣诞和新年长假临近,箱源逐渐下降,月底上海口岸日本航线舱位利用率已不到65 %,但运价还没有明显下降,淡季迹象正逐步显现。12月28日,上海至日本报收180美元/TEU、较11月减少10 美元。
预期:随着中国农历春节的来临,集装箱运输将迎来集中出货小高峰,出口集装箱运价将出现一波上涨行情。
运力持续紧张沿海运价高位上涨
2008年1月2日,沿海(散货)运价指数报收于2536点,同比增长43%,环比增长8%。
进入冬季,南方雨水偏少,火力发电大幅增长,以及煤炭储备增长,煤炭需求依旧旺盛。据交通部水运司快速统计,2007年12月份沿海主要港口发运煤炭3154万吨,同比增长13.7%,环比增加32万吨,增速加快了0.2 个百分点。在充足的货源支撑下,沿海散货运价在历史高位上继续上冲。其中秦皇岛至上海方向上涨幅度较大。虽然12月份天气有所好转,但11月滞留下来大量等泊船舶,至下旬才逐步出清,损耗了部分市场运力,这是12月运价上涨的一大原因。随着煤炭资源逐渐向北部转移,运距拉长,对运力紧张产生越来越大压力。受铁路布线影响,90%以上煤炭资源集中在北方几个发运港,而中部青岛、日照、连云港仅占沿海煤炭发运总量的8%,并呈现逐年下降趋势。煤炭资源高度集中,给船舶运力平衡产生一定的负面影响,特别是碰到坏天气容易发生压港压船,造成运力更加紧张,这也是近期运价不断推高的主要原因之一。
2008年1月2日秦皇岛到广州、上海,天津到上海运价分别报收为147元/吨、105元/吨、104元 /吨,较上月分别上涨6元/吨、12元/吨、7元/吨,均创历史最高水平。
预期:2008年度煤炭价格、运输重点合同已尘埃落地,煤价、运价均有一定幅度的上涨。电厂早期"赶在涨价前抢运煤"的冲动,应有所缓和,加上前期库存落下的逐步得到补充,接下来的几个月,运价有趋向平稳或温和回落。但今年运力长期偏紧的趋势仍难以改变。