作者:王丽芳
中小企业融资困境按照2003年颁布的《中小企业标准暂行规定》，2003年我国经工商行政部门注册的中小企业已超过360万家，个体工商户2790万家，占全国企业总数的99.6%，而99%的中小企业是非公有制企业。中小企业创造的最终产品和服务的价值占国内生产总值的55.6%，提供的出口额占62.3%，上缴税收占46.2%。同时，中小企业具有反应快速、机制灵活的优势，在技术进步和机制创新中发挥着日益突出的作用。目前，我国专利的65％是由中小企业发明的，75％以上的技术创新是由中小企业完成的，80％以上的新产品是由中小企业开发的，中小企业已成为技术与机制创新的主体。
然而，中小企业的发展面临着许多自身难以克服的经济、制度以及法律等方面的矛盾和问题。在这些难题中，中小企业的融资困境已经成为一个众所周知的问题，这严重制约着我国中小企业的发展。与我国中小企业在国民经济中所发挥的重要作用相比，中小企业获得的金融资源是非常不平衡的，在获得金融支持方面，中小企业无疑属于"弱势群体"。根据国际金融公司IFC对我国中小企业融资问题的调查结果显示：中国中小企业的创业资金几乎完全依靠自筹。追加扩张投资时也几乎完全依靠内源融资手段。另据测算，中小企业的贷款频率是大型企业的5倍，而户均贷款数量却仅为大型企业的5%左右。
中小企业贷款难、银行放款难、直接融资难、风险投资难是我国中小企业融资瓶颈的真实写照。虽然学术界和实际操作部门对这些问题作了大量的研究和实践调查工作，但由于我国金融体制的不健全、金融市场的不完善、中小企业自身的缺陷等种种原因，中小企业融资难的问题并没有得到很好的解决。这其中一个重要的原因就是中小企业的融资担保机制不成熟的问题。
物流银行：解困中小企业融资瓶颈在我国这样一个以银行为主导的金融体系中，银行贷款一直是我国中小企业获得外部、非民间融资渠道的重要渠道。但由于中小企业具有经营风险大、信息透明度低、资金需求一次性量少且频率高、可供抵押的固定资产少的特点，银行出于自身经营安全性和盈利性的考虑，往往不愿为中小企业提供贷款。现在，一项金融创新--物流银行业务较好地解决了中小企业因缺少固定资产而出现的融资难、担保难的问题。"物流银行"的全称是"物流银行质押贷款业务"，是指银行以市场畅销且价格波动小的物流产品质押为授信条件，并运用较强实力的物流公司的信息管理系统，将银行资金流和企业物流有机结合后向中小企业客户提供融资、结算等多项银行综合服务业务。
物流银行业务打破了用固定资产抵押发放贷款的传统思维，创新性的运用物流（动产）质押来解决中小企业的融资难问题。这一业务的发展将有效地缓解长期以来存在的中小企业抵押融资难的问题，并可以有效控制银行贷款的风险。传统的企业向银行贷款，一般是以固定资产来抵押的，而往往中小企业可供抵押的固定资产都非常少，这在一定程度上制约了银行向中小企业发放贷款。而物流银行除了能以固定资产作为抵押以外，还可以拿流动资产如原产品、产成品等来抵押。这一类动产一般包括原材料的钢材、有色金属、棉纱类、石油类等等，而成品则包括家电产品、陶瓷产品、家具产品等等。只要符合质押品标准的原材料或者产成品都可作质押。这样一来，不仅企业通过物流银行有效地解决了资金问题，增加了资金的流转率，对企业生产有很大的推动作用，而且能保证经销商及时把钱拿到，银行也可通过物流公司的信息平台把资金流、信息流和货物流统一起来，实现多赢局面。
开展物流银行业务应该注意的问题物流银行业务作为一项新开展的业务，涉及银行、企业、物流企业三个方面，目前还不是很成熟，存在着一些问题值得关注。
一是法律风险问题。主要是合同的条款规定和对质物的所有权问题。因为业务涉及多方主体，质物的所有权在各主体间进行流动，很可能产生所有权纠纷。目前我国担保法等相关法律法规中与物流银行相关的条款并不完善，也没有行业性指导文件可以依据，因此物流银行业务如果出现法律问题，将面临无法可依的尴尬局面。
二是抵押物的安全问题。抵押物在库期间如果发生问题将给银行和物流企业带来损失，因此仓库的安全，员工的诚信，以及提单的可信度都要加以考虑。此外，还包括对质物保存的设施能否有效防止损坏、变质等问题。
三是银行与物流企业的合作沟通问题。物流银行业务的顺利开展离不开银行和物流企业的密切合作，特别是银行必须依靠物流企业对商品的市场价值、企业的运营状况作充分的了解和监控，方可防范风险。
