2013年2月26日-28日，中国共产党第十八届中央委员会第二次全体会议在北京召开。国务院机构改革方案将成为会议的主要议题，并最终有望在今年两会上公布。综合媒体此前报道，本轮行政体制改革内容主要包括铁道部与交通运输部整合、民政部扩大社会管理等方面的权责、国家海洋局扩权、整合成立专门的市场秩序监管部门等。而此前广为流传的“大能源”、“大文化”、“大金融”等部门的改革，暂未列入改革重点。其中，确定性最强的，是铁道部并入交通运输部。
点评:
如果上述信息最终得以确定，本次大部制改革整体而言符合预期，但与此前市场预期相比，亦有出入。市场预期较多的削减发改委审批权，甚至设立推进改革的“新体改委”的方案，并没有兑现。而整合了文化部、新闻出版总署、广电总局的“大文化部”，也暂时搁浅。但另一方面，民政部和海洋局扩权，以及对市场秩序监管部门的整合，则超出市场预期。此轮机构调整更多是着眼于转变政府职能、理顺内部关系，而不是过多看重外部的部门合并。部门合并之后的行政机制变革，更值得关注。
铁路系统改革确定性最强，极有可能在两会之后正式启动。我们认为铁路系统改革面临四个层面:第一，机构改革，具体方案很有可能是铁道部并入大交通部;第二，政企分开，构建真正的铁路运输企业，对具备条件的线路实行网运分离;第三，铁路系统债务风险的化解，具体措施可能包括铁路系统优质资产证券化等;第四，市朝改革，运输价格上实行市朝定价。从主题投资角度，铁路系统市朝改革将推动铁路运输特别是货运的市朝定价，从而对目前颇为混乱的铁路运输价格体系带来正面影响。大秦铁路、广深铁路、铁龙物流将最为受益。
民政部社会组织管理、社会建设职能将被强化。这与近期党和政府“提高政府社会管理能力”这一施政方针一脉相承。
国家海洋局扩权方向，则是将分散在海监、渔政、海关、海事、公安边防等多个部门的海洋执法权进行统一。随着国家海洋监管的加强，对海监船等需求也将增大，从而对中国重工、太阳鸟、上海佳豪等构成利好。
市场监管方面，则有望设立市场安全监管总局或类似机构，从而将分散于原工商、质检、药监等部门的食品安全监管职能进行整合。我们认为随着新的监管部门集中多部门权力，食品安全监管的力度将会加强，从而对食品安全检测与追溯领域的上市公司构成利好，相关公司包括华测检测、达安基因、远望谷等。
