2012年10月中国并购市场已完成交易案例数量为104起,环比下降54%,同比下降32%;披露金额65.3亿美元,环比下降270%,同比下降99%。交通运输行业首次成为细分行业融资规模最高值,排名前三位的行业分别是交通运输、建筑建材和公用事业,其融资规模分别为14.25亿美元、12.06亿美元、8.73亿美元,融资规模占比分别为22%、18%、13%。
10月完成交易数量规模双双回落
根据ChinaVenture投中集团[微博]旗下金融数据产品CVSource统计显示,2012年10月中国并购市场宣布交易案例数量140起,环比下降54%,同比下降43%;披露交易金额62.7亿美元,环比下降47%,同比下降38%。
本月重大宣布交易案例中,香港壹传媒以175亿(约38亿人民币)出售在台湾业务,其中台湾平面媒体业务160亿元新台币,壹电视部分价值15亿元新台币。该笔交易预计在12月17日之前交易完成,成为本月度中国并购市场拟交易规模最大的案例。
10月17日,李宁体育公告称,体育赛事广告代理公司非凡中国拟以13.59亿港元收购李宁公司25.23%股权,非凡中国的主要控股人与李宁体育同为李宁及其兄李进,此次交易的发生将为备受库存困扰的李宁公司注入资金,也反映出两家公司互相利用资源共同打造大体育产业的想法,该笔交易来自服装领域。
另外一笔境内宣布交易较为引人关注:10月25日,传统媒体企业博瑞传播宣布拟10.36亿元收购世纪凯旋(马化腾为其法人代表)控股持有的北京漫游谷网游公司70%股权,并签署对赌协议,若公司在2014年不出现亏损,博瑞传播将以不高于4.32亿元收购其剩余30%股权。此前博瑞传播曾宣布拟收购吉比特的交易因遭到股东反对而终止。该笔交易也成为今年4月浙报传媒收购盛大旗下杭州边锋、上海浩方两家网游公司后又一传统媒体投资网游公司的典型案例。
与此同时,本月度接连有5家境外上市因在二级市场普遍遭遇低估值纷纷宣布私有化,分别是乳制品制造企业飞鹤乳业、速冻食品制造企业思念食品(Z75.SG)、动植物生命素生产企永业国际、软件及互联网服务提供商九城集团、食品企业绿润集团。
2012年初至今,9月并购交易完成规模达年内一个小高峰,10月交易规模有回落趋势。本月已完成交易案例数量为104起,环比下降54%,同比下降32%;披露金额65.27亿美元,环比下降270%,同比下降99%。
从实际完成的交易来看,本月公用事业和交通运输业的案例较为引人关注:10月13日,由长江基建及其成员电能实业、长江实业组成的财团已6.45亿英镑对英国配气网络WWU集团全部股权的收购,交易完成后三家企业分别持有WWU30%股份,李嘉诚基金会持有10%股份,该笔交易的完成为其日强大的海外公用事业布局起到良好的推动作用,也是本月度完成交易规模中最大的一起。
10月23日,海航集团宣布4000万美元成功收购法国蓝鹰航空48%股份,收购完成后海航集团还将向法国交通部申请巴黎至北京航线的经营权,一改此前国内与国外航班之间点对点航班、难以获得国际航线航权的境地。
交通运输业规模居各行业之首
在2012年10月中国并购市场交易完成的案例中,能源及矿业、制造业、医疗健康行业的并购案例数量居前,以20、19、10起分别占并购案例总数量的19%、18%和10%。
本月交通运输行业首次成为细分行业融资规模最高值,排名前三位的行业分别是交通运输、建筑建材和公用事业,其融资规模分别为14.25亿美元、12.06亿美元、8.73亿美元,融资规模占比分别为22%、18%、13%(见图4)。
10月23日,丹东化纤(000498.SZ)20.38亿元收购山东高速路桥集团持有的山东高速路桥全部股权,山东高速路桥集团实现借壳上市的交易成为本月度交通运输行业另外一笔交易规模较大的交易。
出境并购规模占比提升
根据ChinaVenture投中集团统计显示,2012年10月,中国并购市场已完成交易案例共104起,其中披露交易金额的案例90起,披露并购交易金额共65.27亿美元,案例平均并购金额7252万美元。境内并购仍然居于主导地位,分别以90起并购案例占比86.54%,53.03亿美元交易规模占比81 %。其中出境并购以10起并购案例、10.88亿美元交易完成规模,在案例数量中占比9.62%,案例规模中占比16.66%,平均单笔并购交易金额为1.2亿美元。