虽然受全球经济发展低迷的影响,众多行业,包括能源行业,市场需求疲软,供大于求的现状短期内将会加剧。但是,中国市场,尤其是液化气市场,LPG及LNG的需求和消费同比增长明显。
根据海关总署数据,2016年上半年,中国LNG进口量约为1150.4万吨,同比增长近21.2%,出现较明显的上升走势,扭转了去年以来的下跌走势。下半年中国LNG进口需求仍将延续上半年的上升趋势。除已经建成分布在沿海10个省市的14个接收站外,按照规划,今年全国还将有2个LNG接收站投入运营,这将进一步拉升中国LNG进口量。预计到年底,中国LNG进口量将超过2300万吨,同比增长近20%,总量将再创历史新高。
2015年中国LPG进口量首次冲击1000万吨,创历史新高。中国LPG市场超越日本、韩国,重新成为驱动亚洲LPG需求增长的强大发动机。海关统计数据显示,2016年上半年中国大陆进口液化气787万吨,同比增长58%。全年进口量有望将增至1400-1500万吨。
LNG运输市场还未饱和
全球航运咨询机构德路里(Drewry)发布的最新LNG市场前景展望报告显示,尽管目前LNG航运价格处于低迷水平,但该机构维持其看好LNG航运长期前景,并认为LNG运输市场相比目前的手持订单量,需要订造更多船舶。根据德路里的研究,到2020年期间船东需要再订造65艘LNG船才能满足航运需求。
自去年第二季度以来,柴电双燃料动力LNG船的现货运价持续徘徊于30000美元/天水平,相比2012年市场最后一个高峰期跌幅达到80%,造成下降的主要原因就是强劲的船队增长速度和疲弱的市场需求。
LNG船船队规模的强劲增长与市场需求疲弱形成的反差也是LNG运价低迷的主要原因。受这一因素影响,今年前6个月新造船市场上仅有4艘LNG船订单。与之相比,过去5年里LNG船年均订单量达到44艘。德路里预期,新船订单持续减弱将从2019年开始减缓LNG船船队增长规模,而在同一时间,目前正在建设的LNG工厂将开始投产。因此,LNG航运业长期前景仍然保持强劲,而LNG船订单量也不能只着眼于目前的市场基本面。
许多专家抱怨已有够多的新船订单了,不过,德路里首席LNG航运分析师Shresth Sharma表示,目前约有1.25亿吨产能的LNG工厂正在建设,而未来还拥有更多的LNG工厂建设计划。目前正在建造的大多数工厂均已签署了长期协议,这也意味着未来需要更多用于运输LNG的船舶。
此外,Shresth Sharma表示,在巴拿马运河拓宽之后,到2020年期间新LNG工厂的投产也将使得船东再订造65艘船舶,从而满足航运需求。根据克拉克森的数据,目前LNG船订单大约有142艘。
LPG运输市场需求放缓
VLGC现货运价目前已跌至过去2年以来的最低水平,与去年同期相比跌幅达到68%。数据显示,去年共有86艘LPG船交付,总运力达到了370万立方米,其中包括35艘7万立方米以上的VLGC,这批VLGC总运力达到了290万立方米。在2016年,全球LPG船交付总运力预计为540万立方米,数量为124艘。这其中,共有48艘为VLGC,总运力为400万立方米,将使得全球船队规模年增长率达到19%。船舶经纪指出,2017年市场预计仍将有350万立方米运力交付,这将使得LPG船船队规模再增长10%。明年交付的船舶中预计将有24艘为VLGC,其总运力达到200万立方米,占现有船队规模的9%。
同时,去年新造船市场上共出现了75艘LPG船订单,总运力为430万立方米,其中41艘由韩国船厂接获,16艘由日本船厂接获,18艘由中国船厂接获。这与2014年的97艘,440万立方米相比,数量有所减少但总运力出现上升。去年VLGC新船订单量达到了LPG船全部订单规模的42%,与2014年的72%相比出现减少。
此外,订单的变化也体现出业界人士对25000-69999立方米的中型LPG船需求量出现上升,在去年这一级别的新船订单量达到25艘。而运力低于13000立方米的LPG船占据了现有LPG船船队规模的大多数,总数达到750艘,但总运力仅为现有船队规模的10%。VLGC船总数为204艘,虽然数量仅为现有船队数量的16%,但总运力达到了现有船队运力的63%。
在2015年,全球LPG船船队中共有16艘船舶拆解处理,报废总运力为100万立方米,与2014年的26艘、140万立方米相比有所下降。在2016年,市场新船运力的增长预计将使得拆船活动出现上升,而1000-12999立方米LPG船中,船龄在30年以上的船舶已达到了25%。
然而,尽管船队出现快速增长,由于LPG运输需求仍然保持强劲趋势,尤其是在亚洲更为显著,VLGC运输有望继续受益。