（一）沿海液体化学品运输市场形势分析
1、石化行业主要化工产品产量分析
2013年，石化产业经营情况总体向好。主要化工类产品产量保持小幅增长，但产量增速表现各异。1-11月，全国乙烯产量1475万吨，同比增长8.4%；烧碱产量2603万吨，增长5.9％；硫酸产量7358万吨，增长5.5％。
2、新开工建设的化工项目情况
2013年1-11月份，石化产业新开工项目数同比增长3.4%，增速同比回落4.5个百分点。石化产业投资继续保持增长势头，但增速趋缓，完成投资15862亿元，同比增长17.7%，增速回落12.3个百分点。其中化工行业完成投资12941亿元，同比增长15.4%，增速回落14.8个百分点。我国的液体化工品生产能力进一步提升，近两年投产和在建的大规模液体化工品项目如表所示。
3、2013年化工品进口情况及进口量预测
据海关统计数据显示，我国化工品进口量较大的主要为二甲苯、乙二醇、苯乙烯和对苯二甲酸。1-11月，我国主要的液体化工品进口量达到2319万吨，较上年增长3.3%，预计全年进口量达到2530万吨。
4、2013年中国沿海液体化学品船水运市场特征分析
（1）液体化学品水运需求不旺
化学原料需求减少，液化品贸易不活跃，水运需求下滑。同时，随着上海漕泾、南京、惠州、宁波等主要化工基地区域内上下游一体化趋势逐渐明显，中间原料液化品水运需求随之减少。此外，液化品进口量的增加，也在很大程度上抑制了国内液化品运输量的增长。根据调研，2013年我国液化品内贸水运总量约2100万吨，较上年增长约5%。
（2）港口液化品吞吐量表现不均
2013年，液体化工品内贸水路运输格局基本保持不变，北方港口仍是主要液化品的发运地，华东和华南区域的港口是主要液化品的接卸地。
（3）运力继续增加，但增速下降
由于宏观调控措施实施前批准的新建船舶已陆续投入营运，近2年，国内沿海跨省运输化学品船（含油品化学品两用船）运力规模虽继续增加，但增速已明显下降，截至2013年9月30日，沿海化学品船为274艘/105万载重吨，比上年同期增长6%，平均船龄为6.4年。
（4）液化品运价下滑
据船公司反映，2013年签订的COA运输合同价格与上年基本持平。市场仍然处于买方市场。部分液体化学品船运输企业亏损面收窄，也有部分企业盈利，企业总体经营状况好于上年。
5、2014年沿海液体化学品运输市场预测
（1）化工行业需求分析
在宏观调控更趋稳健成熟、国内需求继续稳定增长、对外开放力度进一步加大的背景下，预计2014年石化产业将在平稳运行基础上，呈更加明显的复苏态势，为国民经济和社会发展提供有力支撑。从中长期来看，乙烯、甲醇和对二甲苯等化工产品发展长期看好，但部分化工品产能过剩的情况已有显现。
（2）2014年液体化学品运输市场预测
根据业内人士预测分析，如果化工行业新增产能顺利投产，2014年液体化工品内贸水运量将小幅增长，新增100-200万吨，达到2200~2300万吨左右。分区域来看，华北地区得益于大连新化工项目投产，液化品下水量有所增加，华东和华南地区液化品运输量基本持平或微幅增长。初步分析，2014年随着全球经济复苏，石化行业平稳运行，船公司对液化品运输市场行情预期略有好转。
（二）沿海液化气（LPG）水运形势分析
1、沿海液化气水运货源情况
（1）国内液化气产量稳步增长，增速正在放缓。
在原油加工量增长的同步带动下，国内LPG产量跟随攀升， 1-11月，国内液化气产量为2085万吨，预计全年LPG产量将达到2275万吨，比上年总产量2230万吨增加2%左右，再创历史新高，但增速正在放缓。
（2）全国液化石油气消费量稳步增长，增速有所放缓
近十年间，我国LPG表观消费量年均增长近5%。近两年，国内液化石油气市场受到天然气、二甲醚等替代能源的冲击，发展势头有所减缓，但LPG在化工原料、车用替代能源等新领域的发展使得其继续保持旺盛的生命力。据国家统计局的数据显示，2013年液化气进口量约402万吨，较上年增加近20%。液化气出口量为122万吨，下降近3.2%。
（3）国内液化气进口增速明显上升，出口略有萎缩
2013国内液化气进口量增速大幅上升。1-10月份，全国液化气进口总量为321.3万吨，同比增长12.1%，其中，广东省液化气进口量174.1万吨，较上年同期下降3.2%。浙江和江苏两省的进口量分别为26.2万吨和46.3万吨，分别增长81%和34%。
2、2013年国内液化气水运市场供需情况
（1） 水运量继续下降
国内液化气水运量并没有跟随液化气产量的增加而上升，反而出现了水运量小幅下降的情况，据调查，2013年全国液化气水运量在280万吨左右，比上年下降10%。
（2）液化气船运力状况
① 沿海液化气运力继续上升
截至2013年底，国内液化气船共计87艘，总舱容达28.6万方，约14.8万载重吨。与上年底的船舶总数81艘相比，净增加了6艘，总舱容增加了3万方，约1.5万载重吨，运力增幅为11.2%。
② 船舶年轻化的趋势仍在持续
据中国船东协会的数据显示，截至2013年底，国内液化气船的船龄25年以上有5艘，占总数5.7%，舱容约0.97万方，占总运力3.4%；12-25年有30艘，占总数34.5%，舱容约7.4万方，占总运力25.9%；12年以下有52艘，占总数59.8%，舱容约20.2万方，占总运力70.6%。
③ 液化气船舶营运效率继续下降
国内液化气船舶营运效率持续下降，据调中国船东协会液化气专业委员会的统计，2013年液化气船舶月平均2.5个航次以下，与上年同期相比有所下降。特别是船舶之间的营运效率差距较大，有的船舶月平均航次超过了4个，而有的船舶月平均仅有1个航次左右。
（3）国内水运市场低迷，部分船舶分流至国际航线
近几年，来国内液化气水运市场运力供大于求的矛盾趋于加大，在此背景下，越来越多的船东开始将目光投向国际航线市场，尤其以日本、韩国、越南、马来西亚、印度尼西亚和我国台湾地区的国际航线市场为主，这在一定程度上缓解了当前国内运力供大于求的矛盾。截止2013年底我国具有国际航线经营权的液化气船舶已经超过40艘，约16万立方，船舶总量和吨位分别达到国内液化气船舶约50%和60%的比重。
（4）传统北气南运的主格局已经打破，航线呈现出多元化的特征
随着沿海在建炼油项目陆续投产，炼油厂分布将趋于均衡，短途运输的比重正在增加，长途运输的比重相应减少，过去长期以“北气南运”为主的水运格局已经发生根本性变化。据统计，当前国内北气南运的水运量占比已经降至50%以下，当前国内航线市场已经出现南北气双向运输航线、区域内运输航线等多元化特征。
（5）国内液化气船舶运价水平低位徘徊
由于国内沿海液化气船运力仍在增长，虽然有较多运力分流至国际航线市场，但在国内货源持续下降的背景下，运力供大于求的基本面仍没有得到改变，市场竞争激烈，在此背景下，国内液化气船舶水运价格延续了上年以来的低位徘徊的走势。国内液化气水运市场仍处于非常低迷的时期。
3、2014年国内液化气水运市场预测
（1）液化气水运货源将略有萎缩
液化气深加工项目对液化气资源的需求量较大，导致原来的液化气下水量大幅下降。海南炼化新的化工项目在将在2014年初投产，需要大量的液化气作为原料，海南炼化可能将水路液化气资源将从每月2.3万吨减少到1.5万吨左右，降幅接近35%。总的来看，2014年液化气体水运市场的前景是机遇与挑战并存，液化气水运货源仍有可能继续下降，但降幅相对较小。
（2）国内液化气船舶运力继续上升，运价继续低位震荡
据新造船订单统计，2014年国内将有4艘3000立方的液化气新船下水，同时还有2艘二手船购置计划。预计全年将有6艘左右新增船投入市场，新增舱容约2万方以上。而计划报废的船舶将只有4艘，舱容约8000方。因此，运力总量仍然呈现增长的趋势，运力过剩矛盾难有实质性的缓解。
（三）液化天然气（LNG）水运形势分析
1、LNG运输形势分析
（1）液化天然气（LNG）进口量继续上升
近年来，伴随着中国天然气消费量的强劲增长，LNG进口量也大幅上升。海关总署数据显示，2013年1-11月份我国LNG进口量约为1557万吨，预计全年LNG进口量约为1700万吨，同比增长20.1%。
（2）进口来源多元化趋势明显
目前，我国LNG进口来源地已扩充至近10个国家。2013年1-11月我国从卡塔尔进口LNG量约占总进口量的35%，为我国LNG进口量最大的来源地；从澳大利亚进口LNG约占我国总量进口的20%，占比大幅下降。另外，由于近两年印度尼西亚和马来西亚LNG产量的增长，我国从东南亚地区进口量也出现明显上升。值得一提的是，我国从非洲国家进口的LNG也呈现出快速增长的态势。
（4）国内LNG接收站陆续投产，LNG接收站布局趋于均衡
随着LNG的快速发展和中国进口量的增多，沿海LNG接收站的建设正在提速。上半年东莞九丰能源的LNG码头开始投产，10月份中国海洋石油广东珠海LNG码头开始投产，11月份中国石油河北曹妃甸开始投产，共新增750万吨LNG接受能力，截至2013年底，我国共有9个LNG接收站投入运营，年处理LNG能力达2630万吨，较上年底增长约40%。
2、2014年我国进口LNG海运市场预测
（1）我国LNG接收站将继续快速增长，海运量将持续上升
随着LNG的快速发展和中国进口量的增多，中国沿海LNG接收站的建设正在提速。当前除中国已经建成分布在辽宁、广东、福建、上海、江苏、浙江和河北的9个接收站外，按照当前规划，2014年全国还将有4个LNG接收站投入运营。从国内LNG进口量来看，由于我国居民对天然气的消费需求正处于高增长期，预计2014年我国LNG进口量将继续保持20%以上的高速增长，总量将再创历史新高。
（2）LNG新船下水速度明显加快
据克拉克森的数据显示，按照当前全球船舶订单下水的日程表来看，2014年将有37艘10万立方以上的LNG新船下水，约300万载重吨。根据全球存量的LNG运力来看，超过31年船龄10万立方以上LNG船将有29艘，考虑到LNG船舶最大运营周期甚至达到35年，加之当前LNG船舶租金价格仍维持在较高水平，船东拆解老旧运力的意愿较低，可能拆解7～8艘10万立方以上LNG老船，约40万载重吨，综合可以看出，2014年将净增运力约260万载重吨，较2013年底的3000万载重吨增长约8.6%，运力增幅快于2013年。
（3）LNG货量增速低于运力增幅，运价将继续下跌
2014年LNG船舶运力继续快速增长，但LNG运输需求增幅却有所下降。其中，日本已经表示继续加大煤炭发电的力度，且存在重启核电的可能，据此推断2014年日本的LNG进口量可能会继续出现负增长的局面。由于LNG进口成本上升，全球第二大LNG进口国韩国也在考虑放缓LNG进口速度，据韩国能源署的估计，韩国2014年LNG进口增速将降至3%，较2013年的5%增速下降约2个百分点。虽然中国、印度等LNG进口量会继续快速发展，但总量相对较小。总体来看，2014年LNG船舶运力增幅将明显高于水运货源的增幅，且未来2～3年内，新增运力投放速度仍在高位，在此背景下，运价可能继续下跌。 （表略）
