国际干散货市场
10月,国际干散货市场运价走势与9月预测相符,继续延续9月反弹趋势,在巴拿马型船和海岬型船运价轮番上涨带动下,波罗的海干散货综合指数出现强劲反弹,从月初750点附近起步一路攀升,至下旬一度突破1100点,月底在1050点附近回落企稳。
10月,海岬型船运价受益于中国钢厂补库存动作及随后的南非和南美至欧洲煤炭货盘需求,市场活跃度提升,加之前期市场新增运力大幅减少,铁矿石主要发货港出现一定拥堵,推动海岬型船运价大幅上扬。
巴拿马船市场方面,美湾谷物货盘依旧是市场运价的一个强有力支撑,随着冬储煤逐渐拉开序幕,煤炭交易日益增多,推动前期市场租金上涨,但随着南美谷物出货减少,运力趋紧态势缓解,加上超灵便型船抢占部分巴拿马型船货源,中下旬起,市场运价开始下滑。
灵便型船虽然市场有部分美湾至欧洲和远东航线的谷物船运活动,南美也有少量食糖贸易活动,但市场运力供应过剩,导致整体运价下滑。
从远期运价交易数据来看,11月国际干散货市场运价有望进一步反弹,但反弹趋势将减缓,海岬型、巴拿马型和灵便型均有一定上涨空间。
国际油轮市场
虽然地区紧张局势升级曾一度推动10月初的油价,但由于北海油田即将恢复生产,美国原油库存量大增以及欧洲经济数据不理想,导致国际油价震荡回落。虽然中国长假结束后VLCC(超大型油轮)承租人返回市场执行长期租船合同(COA),减少市场可供运力,在一定程度上支撑运价,但10月中东至日本航线仍在WS36(在国际海运市场上,油船的统一运价以运价指数WS来表示)附近徘徊。考虑到第四季度通常是更多的炼油厂投入生产的季度,市场预计冬季VLCC运价仍有好转的可能,10月中东至日本VLCC航线运价有少许上升空间,10月远期运价目前在WS40点附近。
成品油方面,因海湾至亚洲石脑油交易量增多,亚洲航线成品油运价上涨,中东至日本5.5万吨航线、新加坡至日本3万吨航线普涨。另外,地中海航线3万吨级船运价本月上涨较多。预计11月份成品油运输市场较为平淡,除美国出口欧洲航线被市场看好外,其他航线均持平或略有回落。
国际集装箱市场
10月中国出口集装箱运输市场总体需求继续下行。
欧地航线,节后运输需求收缩,尽管船公司采取了较大幅度的运力缩减措施,并班、停航等举措频频实施,但运力收缩幅度不及货量降幅,供大于求的情况凸显。鉴于目前的运价水平已逼近盈亏平衡点,部分航次甚至出现亏损经营,为提振淡季市场运价,多个航商计划11月1日调涨运价,为使涨价顺利执行,航商收缩航线舱位,加上涨价计划刺激货主加紧出货,10月下旬航线运价上涨。地中海航线货量表现次于欧洲航线,但在欧洲航线涨价计划影响下,下旬运价也呈上涨态势。
美西航线受惠于节中囤积货在节后出运,节后运输需求稳中有升;美东航线运输需求恢复力度不及美西航线。尽管货量表现尚可,但船公司为了揽取货源加大价格竞争力度,市场运价普遍下跌。据业内人士分析,随着圣诞货出运的结束,美国航线即将进入传统淡季,市场货量将可能呈现出季节性下降态势,加之当期美国经济复苏仍较为缓慢以及美国贸易保护主义抬头的趋势日益明显等因素的存在,中国对美国的出口需求将难有明显改观。而美国航线新增运力仍在上升,运力供大于求的矛盾可能将持续扩大,中国出口至美国集装箱运输航线将继续受到压制。
澳新航线,由于前期船公司在该航线上缩减了部分运力,市场运力供大于求的矛盾有所缓解,加之澳新航线正在进入旺季,当地进口需求较为强劲,推动10月中国出口至澳新航线的货量开始回升,市场运价呈现出较为温和的上升态势。
波斯湾航线,尽管船公司加大力度削减运力,但货量的降幅远甚于运力收缩幅度,船舶平均舱位利用率徘徊在60%~70%水平。市场运价普遍下跌,红海航线运价跌势相对较缓。但受欧洲航线涨价计划提振,10月下旬波斯湾航线市场订舱运价总体有所上升。
南美航线,尽管前期船公司执行了较大幅度的涨价措施,但上半月市场货量仍较弱,随着下半月市场货量回升,船公司船舶平均舱位利用率提升,吸引部分航商自月中起开始尝试推涨市场运价。日本航线,受长假影响节后货量较节前大幅下跌,但随后货量保持稳健增长,市场运价走势稳中有升。