从旗下4家上市企业宣布的重组方案可见,中远和中海两家集团最终将打造集装箱运输、油气运输、码头业务和航运金融四大专业化服务集群。
千呼万唤始出来。12月11日,国资委网站公布:经报国务院批准,中远集团与中海集团实施重组。这意味着中远与中海两家集团的重组方案终获通过。
当天晚间,中远和中海两家集团在A股、H股以及新加坡的8家控股上市企业:中国远洋(601919.SH;01919.HK)、中远航运(600428.SH)、中远太平洋(01199.HK)、中远国际控股(00517.HK)、中远投资(SGX:F83)、中海集运(601866.SH;02866.HK)、中海发展(600026.SH;01138.HK)、中海科技(002401.SZ)分别就控股股东重组事宜发布公告。措辞各有不同。
中国远洋、中海发展、中海集运和中远太平洋宣布签订一系列资产重组交易和服务协议。一系列交易后,中国远洋将成为专注于集装箱航运服务的上市平台,中远太平洋将成为专注于全球码头业务发展的上市平台,中海集运将成为综合航运金融服务平台,中海发展将成为专注于油气、LNG运输业务的油气运输上市平台。此外,中国远洋、中海集运以及中海发展董事会分别授权管理层研究讨论股权激励方案。同时,中国远洋和中海集运分别公告了控股股东增持计划。
中远航运、中远国际控股、中远投资以及中海科技则公告称,控股股东现阶段重组将首先围绕集装箱运输、船舶租赁、油运业务、散运业务、金融业务等板块开展,暂不涉及公司所属业务板块,经审慎考虑,决定本阶段终止筹划公司重大资产重组。
中国远洋:
集装箱航运上市平台
中国远洋将租入并经营中海集运集装箱船舶和集装箱,并以11.4亿元收购中海集运33家经营网络;以67.7亿元出售干散货航运资产予中远集团。交易完成后,中国远洋将成为专注于集装箱航运服务的上市平台。
重组后,中国远洋将实现从综合性航运服务到专注于集装箱航运服务的转变,成为专注于集装箱航运服务的上市平台,旗下中远太平洋成为专注于全球码头业务的上市平台。重组完成后,中国远洋将成为以集装箱航运服务链为核心的全球第四大班轮公司和以总吞吐量计的全球第二大码头运营商。
重组完成后,中国远洋旗下集装箱船队规模将达到288艘、158.3万TEU,占全球运力规模的8.0%。船队规模显著扩大,船队结构明显优化,全球网络全面升级,业务量将显著增长,业务发展实现优势互补。
中国远洋表示,重组后将集中资源重点发展集装箱运输和码头业务,充分把握国际航运市场转型发展的历史机遇,发挥业务协同效应,优化全球航线网络布局,强化国际枢纽港建设,扩大全球市场份额,实现资源合理配置,促进业务规模增长。
中远太平洋:
码头业务上市平台
中远太平洋以76.3亿元收购中国海运(香港)控股有限公司51%和中海集运持有的中海港口49%的股权;以77.8亿元将旗下佛罗伦租箱公司100%股权出售给中海集运。交易完成后,中远太平洋将成为专注于全球码头业务的上市平台。
重组完成后,中远太平洋的码头网络将得到显著扩张,在全球控股和参股运营的集装箱码头数量将达到39个,泊位数达到172个。码头网络遍布中国五大港口群及海外枢纽港,实现中国沿海省份全面覆盖,境外码头进一步扩展,资产布局更趋平衡,竞争实力明显增强。以集装箱吞吐量为指标,中远太平洋在完成收购后将成为以总吞吐量计全球第二大的码头运营商,成为一家更具影响力的全球码头运营领导者。
中远太平洋表示,重组后可在资本市场上实现双重“释放”。一方面,被低估的市值将得到及时释放,使股价回归市场的平均水平;另一方面,作为专业码头企业,各项生产要素和资源将更加集中,管理将更有效率,企业的发展活力与潜力将得到长期有效释放,从而在资本市场上为股东创造更大价值。
中海集运:
航运金融上市平台
本次重组,中海集运通过出租旗下集装箱船舶和集装箱,出售集装箱航运业务配套企业和中海港口股权,收购中远太平洋旗下佛罗伦租箱公司,并注入中远和中海两家集团旗下航运金融资产,由原来的集装箱航运业务平台转型为专业化的航运金融综合服务平台,成为以船舶租赁、集装箱租赁和非航融资租赁等多元化租赁业务和投资业务为主的综合航运金融服务上市平台。交易完成后,集装箱租赁业务规模将排名世界第三。
在租赁业务方面,中海集运将打造世界先进水平的集装箱租赁企业,提升特种箱租赁业务,优化合约业态,改善金融结构以提高回报率。此外,将以现有的租赁企业为主体,将船舶融资租赁业务作为其发展核心,利用全产业链布局的优势设计“一站式”业务模式;非船租赁业务企业将重点针对中小企业客户,形成港口、物流、中小企业客户市场融资租赁的领军企业。在实业领域,中海集运将支持以客户为导向的发展需求,提供金融租赁增值服务,建立专业化、对外统一的融资租赁业务平台。
投资业务方面,中海集运将主要从事金融股权投资、集团内部金融服务。计划打造以中海财务公司、中远财务公司及中海投资为核心的投资平台,将更好地开拓各种战略及财务投资机会,提升投资回报率及财务回报率,同时提高资产流动性,分散航运板块的相关风险。
综合金融业务方面,中海集运将持有渤海银行等金融企业少数股权,交易完成后,将持续寻求合适的机会,扩大在金融领域的投资,加速在资产规模及收入水平上的增长,为综合金融平台的打造推波助澜。
中海发展:
油气运输上市平台
中海发展以63.7亿元收购中远集团持有的大连远洋100%股权,并将持有的完成内部散运整合后的中海散运100%股权以56.9亿元出售给中远集团和/或其全资子公司。交易完成后,中海发展将成为专注于油气、LNG运输业务的油气运输上市平台。重组完成后,中海发展旗下油运船队控制运力规模全球第一,超大型油轮船队运力规模全球第二。
自去年以来,全球原油市场处于供大于求的市场环境,国际原油价格维持低位,在油价及能源安全需求的驱动下,各国原油储备需求呈现持续增长,国际油运市场未来发展前景良好。中海发展表示此时整合两家集团的油运业务资源,恰逢其时。重组完成后,中海发展将借助新的船队规模和全球经营网络,扩大全球布局,提升综合竞争实力,实现货源、客户、航线和网点的“四个全球化”,从而有效把握油气运输市场的发展机遇。同时,本次重组实现了中国两大LNG运输企业的强强联合,可巩固中海发展在世界LNG运输市场中的领先地位,可带来长期稳定收益,能有效平抑油运市场周期波动。同时,中海发展将盈利前景并不看好的干散货航运业务进行剥离,使主营业务更加聚焦,持续盈利能力将得到提升。