为解决中小企业融资难问题，2004年6月以来，国家发改委中小企业司与广东发展银行联合推出企业财务顾问、网上银行，流动资金循环贷款，动产质押，厂商银授信、买方付息票据贴现等20多项支持中小企业的融资新产品。物流银行就是其中之一。

        物流银行，是以市场畅销、价格波动幅度小、处于正常贸易流转状态而且符合要求的产品抵押作为授信条件，运用物流公司的物流信息管理系统，将银行的资金流与企业的物资流进行结合，向公司提供集融资、结算等服务于一体的银行综合业务。物流银行实质上是一种质押贷款业务。今年6月，广东发展银行将这项原来只在业内流行的仓单质押业务推向了社会。

        加快资金周转

        对于大多数中小企业主来说，常态下货物周转并不是他们需要操心的问题，而资金周转才是他们最头疼的事情。无论是经销商还是物流公司，都要受制于垫付货款的能力，而其中的风险更令企业主大伤脑筋。一般的产品出厂经过装卸、储存、运输等各个环节到消费者手中的流通费用约占商品价格的50%，物流过程占用的时间约占整个生产过程的90%。并且，经销商用于库存占压和采购的在途资金也无法迅速回收，极大地影响企业生产销售的运转效率。

        有了物流银行以后，企业基本上能把工厂里的动产都盘活出来。原来购买原材料的资金，经过生产，卖出去后才能变现。现在通过物流银行，原材料购回入库就能立刻变成现金。如果把这笔现金再拿去做其它的流动用途，便能增加资金的流转率，这对企业生产的推动作用是很大的。

        一般企业在生产初期，都会以固定资产抵押给银行，这就造成到后生产期，企业的流动资金不足，一旦要扩大生产规模，就会出现资金紧张的问题。而物流银行就是要打破固定资产抵押贷款的传统思维，创新引用物流（动产）质押以解决民营企业融资难题。物流银行业务以市场畅销、价格波动幅度小、处于正常贸易流转状态且符合质押品要求的物流产质量押为授信条件，运用较强实力物流公司的物流信息管理系统，将银行资金流与企业的物流有机结合，向公司客户提供集融资、结算等多项银行服务于一体的银行综合服务业务。传统的企业向银行贷款，一般是以房子、车子等固定资产来抵押，而物流银行除了能以这些抵押外，还可以拿流动的东西如原产品、产成品等来抵押。

        降低授信风险

        过于依赖大客户，会给银行带来很大风险。而开展物流银行业务，能够借助于规范的、实力强的物流企业，降低授信风险，而且银行可以与外地的生产商发生往来，延伸了银行的服务功能，突破了区域的限制。最重要的是，通过这一业务，有望为银行培养、发展一批优质中小企业客户群，改变银行对大客户依赖度过高的现状。不仅可为中小企业带来融资和发展的便利，也为商业银行带来了更大的市场和利润回报。

        物流银行是一项颇受中小企业欢迎的新业务，自然申请者众多，为了规避风险，银行的审查相对严格。中小型企业贷款难，无论是在国内银行业还是在世界银行业都是一个普遍问题，其中一个重要原因就是风险较大。中国人民银行2003年8月对全国30个省、自治区、直辖市（西藏除外）的1358家金融机构和2438家中小工业企业的贷款情况的调查结果显示，中小企业不良贷款比率为33.4%。比全国平均水平高7个百分点，总体信贷风险水平仍然较高。

        在物流银行的这一产品服务过程中，银行面临的主要风险来自4个方面，即经销商还贷风险、市场风险（包括质押商品出现滞销）、质押监管风险以及质物变现风险。

        因此，和传统信贷业务的审查不同，物流银行业务对所服务的中小企业的审查更强调企业的成长性，这涉及到该企业的还款来源。此外，经营管理团队、产品及其技术含量、市场等也是审查的重点。尽管物流银行对中小企业的资格审核标准比较严格，依然受到广大中小企业的欢迎。

        市场前景广阔

        物流银行所说的「动产」在量和质上面都有了提升，比如厂方发给经销商的货物，运输的整个过程都可以被质押。一旦获得物流银行的支持，就意味著企业不仅在资金上能够得到银行支持，还能借助于物流公司的规范化、信息化管理，大大缩短销售周期。有了这样的资金周转便利后，企业可以轻松调配资金，扩大业务。物流银行将公司、厂方、银行甚至经销商这几方面都有效地结合起来，形成动态的质押方式，等于一个「流动银行」。

        通过物流银行解决几方面问题﹕首先，企业有效地解决资金问题，其次，经销商保证能把钱拿到。银行通过物流公司的信息平台，能把资金流、信息流和货物流统一起来，达到一个银行、生产方、经销商、物流监管方四方共赢的局面。

        在这样的情况下，相比众多银行激烈竞争，而企业总数仅占5%的大企业，中国3000万户尚待银行开发的中小型企业，无疑具有更加广阔的市场和更加巨大的潜力

        文章作者：尚鸣