中小出口企业如何应对汇率风险
www.jctrans.com 2008-7-22 10:09:00 中国贸易报
一般来说,传统中国出口型企业的平均利润率都是在10%以内,平均在5%左右。也就是说,这次的汇率改革第一天的2%升值,已经压缩了一般贸易出口企业2%左右的利润空间,甚至使一部分微利企业的现有订单马上出现亏损。虽然2%的升值还不足以威胁大部分出口企业的生存,但是我们应该看到关于人民币的升值预期将在今后一个较长的时期内存在,甚至有人预言5年内人民币将至少有20%左右的升值空间。无庸置疑,人民币升值将使得以出口为主要市场的出口型企业的生存环境进一步恶化,从而在客观上推动出口企业集中度的进一步提高。也就是人民币升值必然使得一部分竞争能力和应变能力相对较差的出口企业淘汰出局。 为了在这场残酷的生存竞争中更好的生存下去,我认为中小型出口企业应该作好短期和长期的应对准备。 一、从短期来看,我们的策略主要是:1)努力加强成本管理:a)切实加强采购、生产、销售、储存、运输、资金运筹等各个环节的成本和费用管理,充分挖掘内部潜力,降低成本和费用开支,扩大产品利润空间,增强出口产品的价格竞争力。B)加大进口,降低成本。由于人民币升值使得进口原材料、原器件的成本得以下降,在出口产品中加大进口原材料的比例是出口企业的有效降低成本的途径。应积极扩大保税原材料,充分利用保税政策,降低出口产品的成本。 2)争取更有利的结算方式:a)在出口收汇方面,应努力争取客户先支付一定比例的订金,并回避远期付款方式所带来的汇率波动风险,缩短结汇期限。出口成交后,要加速单据流转,争取在第一时间内回笼有关出口单据,积极采取票据押汇、保理等方式,使在手票据及时结汇,加快出口收汇。B)对于进口付汇方面,应争取延期付款方式,利用远期信用证等方式将人民币贷款置换为外汇贷款,延缓进口付汇,适当增加外汇负债,抵消外汇资产的贬值风险。 3)保住现有的市场份额:为了维持现有的客户群和市场份额,我们不得不适当调低利润预期,从而维持现有的客户群不至于丢失,维持现有的市场份额,只要市场还在我们的手中,客户没有对我们失去信心,我们就有生存发展的时间和空间。 4)优化现有产品的结构:中小企业相对于大型企业的优势就是它的灵活性,船小好调头。短期内,我们要尽快调整出口产品结构,减少利润较低产品的生产和出口,将重点转移到利润相对较高的现有产品上,或者引进与现有的产品类别和目标客户群相近的其它利润相对较高的产品。同时要研判市场的流行趋势及动向,加大研发工作的投入,为将来的发展作好技术和产品储备。 5)向客户转嫁成本:争取客户感情认同,适当提价或者和客户风险共担也是个不错的选择,而且很多时候也能得到一些老客户的理解和支持。与此同时争取上游供应商同步降低原材料、原器件价格,或争取延期付款的期限,挤压上游产业的利润空间,共渡难关。 6)开拓多元化市场:一般来说,2%的价格上升对于一些发达国家的进口商来讲很多是可以内部消化的,而对于竞争程度不是很高的出口目的国,小幅的成本上升也是可以接受的。也可以根据各个国家和地区的金融政策和惯例,尽量选择多币种进行结算,规避单一货币的升贬值风险。 7)利用金融市场规避汇率风险:利用多种手段规避汇率风险。比如,人民币汇率持续走高,可适时开展人民币远期结售汇业务,在出口时事先锁定人民币兑换外币的汇价,有效防范结汇前人民币升值造成的损失。所以企业储备一定的金融人才也是必要的。 8)增强信心:由于中国劳动力价格是美国几十分之一,日本的十几分之一,即使人民币继续升值,中国仍有相当一部分劳动密集型出口产品在世界上有价格优势,欧美还是要购买中国的产品。 二、从企业的长期发展来看,我们应该做到以下几点: 1)在人民币升值、出口价格优势弱化的背景下,出口企业特别是生产型出口企业要加大研发和技术改造的投入,加快产品升级换代,优化产品结构,紧跟市场和技术潮流,提高企业核心竞争力。 2)形成产品的差异性:由于资金和技术力量的限制,中小企业很难在短期里进行新产品的研发和更新换代,产品的差异化可以以较低的成本获得较大的市场份额。 3)适当扩大对内销售:中国是一个拥有13亿多人口的国家,目前正处在工业化城镇化进程加快、居民消费结构升级的发展阶段,国民储蓄率较高,国内市场潜力巨大。作为中小型出口企业必须改变以往只是专营出口的模式,抓住机遇,努力拓展国内市场 4)走品牌化道路:一个优秀的品牌需要我们精心培育,很多时候我们需要用较低的价格或者是微利向国外推销我们的高质量的产品,对自有品牌的买家在广告投入和售后服务等多面给予支持,以鼓励国外买家在自己的国家推广我们的品牌。 5)汇率调整有利于企业对外投资,要抓住机遇"走出去":"走出去"并不是那是实力强劲的大型企业的专利,中小企业也可以抓住"走出去"的机遇。甚至"走出去"是很多传统的、低技术含量、依靠低成本优势的产业不得不走的一条必由之路。为了规避人民币升值的带来的冲击,有越来越多的国内中小企业将技术含量低的纯加工性质的生产程序转移到中国周边较不发达国家。这也是中国产业升级所带来的必然结果。 我们相信在中国外贸成功转型以后,与其它国家的贸易磨擦将减少,贸易壁垒也将逐步打破,中国贸易出口企业的集中度进一步提高,生存下来的出口企业将面临着更良好的竞争秩序和更广阔的发展前景。 |