总资产高达128.5万亿的中国银行业，资产质量正遭遇连续四个季度的下滑。11月15日，银监会数据显示，截至2012年9月末，商业银行不良贷款余额4788亿元，连续四个季度反弹，不良贷款率也较上一季度的0.94%上升0.01个百分点至0.95%。
“当前整个银行业的不良贷款水平是比较低的，整体上评估，银行风险应该是可控的。”11日，作为十八大代表，银监会主席尚福林接受记者采访时如是说。
不过，外松内紧，不良贷款反弹已经成为银监会工作重心之一。接近银监会的人士透露，此前结束的季度经济金融形势通报会上，尚福林一针见血指出，“当前银行业既面临短期风险暴露的问题，又面临中长期战略转型的挑战。”
15日，多位监管人士和银行业人士透露，银监会正紧锣密鼓地开展一场风险排查运动，剑指今年以来风险暴露较快较多的重点行业和地区、地方政府融资平台贷款、房地产贷款、表外业务、市场风险和操作风险等六大重点风险领域。
银监会数据显示，今年以来银行业信用风险呈逐步上升态势，截至9月末，商业银行不良贷款余额同比增长17.5%，较年初增长513亿元；关注类贷款余额同比增长16.4%，较年初增长629亿元。
“其中，股份行、城商行、外资行不良贷款增长较快，上半年商业银行关注类贷款向下迁徙率达到3.75%，同比大幅提升65%。”尚福林说。
重点行业重点关注
“与上一轮不良爆发不同的是，目前不良主要集中在东部地区，尤其是江浙一带，行业主要集中在制造业和商业。”在平安银行一位中层人士看来，目前各银行的对策只能是加强清收，调整信贷结构，“暂时无法判断不良贷款是否已经见顶。”
这是事实。上述季度会议上，尚福林提醒称，不良贷款正呈现加速扩散的势头，“行业分布上，从船舶、光伏、钢铁等困难行业向其他制造业、建筑业、批发零售业、交通、仓储和邮政业等多个行业扩散。”其中，批发零售业上半年新增关注类贷款274亿，新增不良贷款176亿；6月末，电力热力生产和供应业关注类贷款余额同比增长26.5%，建筑业关注类贷款余额同比增长18.5%，有色金属行业大额贷款的不良率和逾期率双双上升。
此外，受钢铁市场低迷影响，加上自身经营和财务管理不规范，钢贸企业经营亏损严重，部分地区钢贸行业不良和关注类贷款比重已超过10%。
“地域分布上，出口企业较为密集、民间借贷较为活跃的东部沿海地区信用风险仍在显现，并有向其他沿海和内陆地区扩散的苗头。”一位南方银监局人士告诉记者。
六大风险逐一排查 尚福林定调“不能简单、盲目集中收贷”
上述诸如船舶、电力、光伏、钢铁和钢贸等风险暴露集中的行业正在成为监管风险排查的首要重点。
银监会要求，监测“两高一剩”企业资产负债的变动趋势，深入分析不良贷款形成的原因和特征，制定“一户一策”的风险处置机制。“对于一些暂时遇到困难的企业或项目，应区别对待、加强协调，及时调整信贷策略，不能简单、盲目集中收贷，必要时可通过重组等方式缓释风险。”
一位政策性银行人士告诉记者，这也是当前银行业针对无锡尚德、江西赛维LDK等光伏领头羊风险缓释的主要原则，“你可以说大而不倒，但银行不能见死不救。”
严堵“绕道”进入平台的贷款
高达10万亿的地方政府融资平台贷款风险到底有多大？
从2012年上市银行披露的数据看，平台贷款不仅余额在下降，现金流全覆盖的比重在上升，而且不良率甚至低于全行的平均不良水平。
兴业银行一位中层告诉记者，以该行情况看，融资平台现在没有不良，关注类也很低。他认为政府融资项目在风险可控的情况下还是可以考虑。
不过，这一切可能仅仅是表象。
上述季度会议上，尚福林指出，今年以来，受贷款集中到期兑付、地方财政收入增速下滑，项目未能及时投产等因素影响，部分地方融资平台偿债压力上升，还款意愿和还款能力下降。
一位西部省份银监局人士告诉记者，随地方财政增长放缓，不少地方政府融资平台的逾期贷款陆续显现，贷款质量下滑明显，并且呈现由点及面的扩展趋势。
“而对于当期已发生的逾期平台贷款，部分银行既未能采取实质性清收措施，也未下调贷款分类，掩盖了平台贷款的真实风险状况。”尚福林指出。
进入2012年，“平台贷不得新增”的严厉监管措施之下，地方政府不得不变通拓展新的表外融资渠道。
“越来越多的融资平台改变原有融资模式，通过企业债券、信托计划等多种方式筹集资金，其中城投债发行量增长迅猛。”上述监管人士告诉记者。
初步统计，今年1-9月，共有393只城投债在银行间债券市场挂牌，筹资规模达到4686亿元。其中，大部分城投债为银行业机构持有，特别是部分城投债由于市场认可度不高，导致承销银行被动持券，这使得平台风险仍大量留在银行体系内，并未得到有效分散，银行的实际风险敞口上升。
针对上述“绕道”监管难题，银监会下一步将重点排查平台贷款偿还情况、平台贷款分类变动情况、新设平台以及新增平台贷款投向的合规性。
监管机构强调，要继续严格落实平台贷款总量控制要求，对于违反政策以各种名目“绕道”进入平台的贷款，必须加以清收。
6.7万亿银行理财资金VS表外风险
与地方融资平台融资渠道“脱媒”一样，近几年来，房地产开发商的融资渠道也发生了重大变化，房企借助信托、私募、委托贷款、关联企业等渠道多头融资的情况相当普遍。“目前，部分银行通过违规调整贷款分类、办理贷款展期、以理财产品承接存量问题贷款等手段，掩盖了风险暴露。”尚福林指出。
数据显示，截至今年2季度末，房地产业贷款中关注类贷款余额2081亿元，同比增长15.2%。无论是地方政府融资平台还是房地产开发商，对于商业银行表外业务风险，借用中国银行董事长肖钢的话说，中国式影子银行模式将是中国金融业未来最大的风险。
银监会数据显示，今年以来，理财、信托等业务增长很快。9月末，银行业金融机构理财资金余额达6.7万亿，较上年末增长47%；前三季度，信托贷款增加7015亿元，同比多增6176亿元。
“需要注意的是，一些银行为规避贷款规模、监管指标考核以及限制性信贷政策等要求，借道信托、证券、基金和资产管理公司等金融同业，通过发起理财计划、认购专项信托产品或信托收益权等渠道，将银行资金投向融资性项目，资产表外化趋势明显。”尚福林指出。
因此，银监会要求商业银行强化对房地产开发企业，特别是关联关系复杂、跨业投资、快速扩张的开发企业的动态风险排查，尤其要密切关注开发企业通过委托贷款、信托和民间借贷等其他渠道进行融资的情况，对于存在偿还风险的贷款和到期清算有问题的信托项目，相关机构必须早做部署。
