远洋船东正在享受饕餮盛宴。大家在弹额庆祝的同时，都在思考两个问题：为什么远洋市场走出一波如此强劲的单边上涨行情？未来市场的走势如何？
航运专业评论员 壹航
一、为什么中国沿海粮食运输的行情超乎想象的低迷？
往年在中国“粮仓”东北地区夏粮和秋粮之交，北粮南运都会保持不温不火的平稳行情，平均每月下水粮食应该保持1500万吨的水平。但今年却一反常态，平均每月下水量大约为600万吨，降幅惊人。业内的粮食贸易商直呼受不了，营业额如同跳水般下跌。
据业内权威人士分析，主要原因有：一是终端需求低迷，下游去库存速度慢；二是饲料配方发生了重大逆转，国内粮食的比重只占约20%；三是进口粮食大幅增加，特别是进口粮食的到岸价格更具竞争力。
二、为什么进口粮食能够保持价格竞争力？
其一，今年人民币与美元汇率相向而行，对外都保持强势，与此同时南美国家、乌克兰和俄罗斯货币严重贬值。因此，中国进口就取得了购买力优势。其二，往年中国接二连三出台一系列的粮食补贴政策，但是2015年中国政策却没有出台过粮食价格补贴政策。
中国政府今年稳定的粮食政策给粮食进口贸易商吃了一颗定心丸。稳定的盈利预期刺激了粮食贸易商的进口热情。大航运公众号快速测算，每吨进口玉米的利润在200-500元之间。
三、为什么今年中国的粮食政策出现了重大调整？
从之前的媒体报道中，有两则新闻引起了我们的关注：一是闹得沸沸扬扬的国家储备粮仓库火灾事故，二是储备粮出现空转现象。对此，大家可能会追问：国家储备粮库存的统计数字是否有水分？
壹航先生认为，不管统计数字的准确性如何，有一点可能肯定的是：随着中国城市化进程加快，粮食耕地面积必然受到一定程度的蚕食。为了保证国民的口粮安全，中国必然要进行国家粮食战略储备。正所谓，打瞌睡时就有人送上枕头。当前，国际大宗商品出现了跳水般下跌。这就为国家的粮食储备战略带来了千载难逢的好机遇。
四、中国进行粮食战略储备还有特别的原因吗？
2015年世界地缘政治有两大热点：黑海乌克兰危机和南海岛屿争端。相信大家都已经关注到以下信息：一是中国南海填岛工程所需的沙石货盘大量增加；二是美国飞机违规侦察中国岛屿，近期美国军舰实弹巡航中国南海；三是菲律宾出现了游行抗议；四是中国舰队在南海举行实弹演习；五是近期马六甲海盗猖獗。
五、地缘政治对航运市场的冲击波有多大？未来市场走势如何？
6月份以来，远洋市场一改颓势，唱响了“中国好声音”，7月16日一骑绝尘的BDI指数快速站上1000点。
1.美湾、黑海粮食旺季与滞后的南美粮食旺季出现了重叠，市场共振的威力可想而知。
2.厄尔尼诺现象推波助澜，台风季节将扰乱市场的节奏。
3.市场传闻，东南亚国家的矾土出口政策又恐生变。这可能重演2013年第四季度印尼限制镍矿出口政策的一幕，近期市场将可能一拥而上集中抢购矾土资源。
4.受美西港口制约，集装箱船转道美东港口，这造成近期巴拿马运河异常繁忙，干散货船舶也受到排队影响，运力被消耗。
5.由于市场热点在不断切换，船舶发生了钟摆效应。前期欧洲的船舶被南美粮食旺季吸引，运力被抽空。远洋区域之间的运力分布严重不均衡，导致船舶空放增多，运力被大量消耗。
远洋船东距离地缘政治似乎那么远但又那么近。外行看热闹，内行看门道。在海量的碎片化信息中，在纷扰复杂的变量中，壹航先生认为2015年远洋航运市场始终有一根线将这些分散的珠子串联起来。
如果能透过表面的信息，筛选甄别逻辑相冲突的信息，挖掘潜藏在背后的逻辑和大数据，就能前瞻性判别大趋势，及时把握航运市场的先机，跑赢市场水平。
